Coca-Cola FEMSA prepara emisión de certificados bursátiles en México

Coca-Cola FEMSA (KOF) anunció una nueva emisión de certificados bursátiles en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) por un monto de hasta 10,000 millones de pesos, como parte de su estrategia de financiamiento en el mercado local.

De acuerdo con la información disponible, la colocación tendrá un plazo de hasta 12 años, bajo la modalidad de vasos comunicantes y con una tasa fija. De manera paralela, su embotelladora KOF también emitirá bonos con un plazo de hasta tres años, los cuales contarán con una tasa cupón variable.

“Ambas emisiones estarían al amparo de su programa de certificados bursátiles de largo plazo por un monto autorizado de hasta 40,000 millones de pesos y KOF planea utilizar los recursos netos de esta emisión para usos corporativos en general”, destacó la calificadora de deuda Standard & Poor's.

La agencia otorgó a estos instrumentos la calificación mxAAA, la más alta dentro del mercado mexicano, la cual se encuentra alineada con la calificación de emisor de KOF en escala local.

Standard & Poor’s consideró que el riesgo asociado a esta deuda es bajo y no representa una desventaja relevante para la empresa, ya que el nivel de apalancamiento de KOF se ubicó en 0.9 veces al cierre de septiembre de 2025.

“Consideramos que los niveles de apalancamiento de la compañía en el corto-mediano plazo permanecerán sin cambios importantes, a pesar de estas emisiones de deuda, con lo que esta transacción tendrá un efecto relativamente neutral en el perfil de riesgo crediticio de KOF”, se destacó en la información enviada a la Bolsa Mexicana de Valores.

La calificadora también subrayó que las calificaciones crediticias de KOF reflejan su posición estratégica dentro del sistema de distribución de The Coca-Cola Co., al consolidarse como la embotelladora más grande de Coca-Cola a nivel global por volumen de ventas, con una presencia diversificada y una amplia red de distribución en América Latina.